合同能源管理模式在中國(guó)的發(fā)展取得了一定的成效，但在發(fā)展過(guò)程中面臨一些問(wèn)題.。藍(lán)毓俊等認(rèn)為，我國(guó)合同能源管理面臨的主要問(wèn)題是誠(chéng)信保障、資金以及財(cái)務(wù)等；王樹茂舊1認(rèn)為，當(dāng)前企業(yè)信譽(yù)環(huán)境不利于我國(guó)節(jié)能服務(wù)公司的發(fā)展；楊振宇等認(rèn)為，合同能源管理的困境主要表現(xiàn)在信用、信息、融資等方面；張春雷、袁海臻等認(rèn)為，應(yīng)該通過(guò)制定信用評(píng)價(jià)等級(jí)等方式促進(jìn)我國(guó)合同能源管理的發(fā)展。上述研究結(jié)果表明，信用風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為我國(guó)合同能源管理模式健康發(fā)展的主要障礙之一。信用風(fēng)險(xiǎn)度量與控制的首要條件是信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。雖然我國(guó)學(xué)者對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別模型進(jìn)行了初步研究，但其風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的準(zhǔn)確度和可信度有限，不能滿足我國(guó)合同能源管理模式發(fā)展的需要。

　　在信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過(guò)程中，對(duì)企業(yè)相關(guān)信用指標(biāo)的分析通常依據(jù)的是客觀規(guī)則，其中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)是信用指標(biāo)篩選與決策規(guī)則確定。在合同能源管理領(lǐng)域，由于信用缺失問(wèn)題主要發(fā)生在節(jié)能企業(yè)，而粗糙集理論可以處理不完備信息，通過(guò)知識(shí)約簡(jiǎn)挖掘出最簡(jiǎn)潔的指標(biāo)體系，得到客觀的分類規(guī)則集，使風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過(guò)程簡(jiǎn)便易行，彌補(bǔ)了其他分析方法存在的主觀性缺陷。因此，本文運(yùn)用粗糙集理論研究節(jié)能企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別問(wèn)題。

　　一、節(jié)能企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別指標(biāo)體系及步驟

　　1．指標(biāo)體系

　　由于上市公司公布的財(cái)務(wù)指標(biāo)涉及發(fā)展能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力、盈利水平、風(fēng)險(xiǎn)水平等諸多方面，數(shù)據(jù)公開且相對(duì)完整和公正，同時(shí)，鑒于我國(guó)對(duì)節(jié)能企業(yè)的信用研究處于起步階段，因此，本文根據(jù)商業(yè)銀行信用評(píng)價(jià)指標(biāo)、《中國(guó)企業(yè)信用評(píng)價(jià)指南》以及相關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)的研究成果，構(gòu)建節(jié)能企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的指標(biāo)體系(見(jiàn)表1)。

　　表1節(jié)能企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別指標(biāo)

　　注：表中指標(biāo)選用財(cái)務(wù)報(bào)告中合并報(bào)表中數(shù)據(jù)。

　　2．步驟

　　在保證分類質(zhì)量的前提下使用粗糙集中屬性約簡(jiǎn)規(guī)則篩選指標(biāo)，可以彌補(bǔ)節(jié)能企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別指標(biāo)體系中存在的指標(biāo)冗余和關(guān)聯(lián)的不足。

　　選取我國(guó)鋼鐵、建筑、交通等行業(yè)的120家上市公司2010年12月31日公布的財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)決策信息，研究數(shù)據(jù)主要來(lái)自上海證券交易所和國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)。決策屬性依據(jù)企業(yè)股票是否處于特別處理狀態(tài)(ST)，即決策屬性為0，表示企業(yè)股票處于ST狀態(tài)，企業(yè)信用水平較低或風(fēng)險(xiǎn)較大；決策屬性為1，表示企業(yè)股票處于正常狀態(tài)，企業(yè)信用信用水平較高或風(fēng)險(xiǎn)較小。

　　(一)初始決策表

　　為根據(jù)120組上市公司相關(guān)信息確定決策規(guī)則，依據(jù)與信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別有關(guān)的條件屬性值和決策屬性值的描述，將其匯總到一張表格中，得到初始決策表。Utrain表示由這120組信息組成的訓(xùn)練子集，Utrain表示由5組上市公司信息組成測(cè)試子集。Utrain中120組樣本的數(shù)據(jù)預(yù)處理、屬性約簡(jiǎn)以及決策規(guī)則的確定使用的是粗糙集理論體系中的Rosetta軟件。為檢驗(yàn)規(guī)則的準(zhǔn)確率，用確定的決策規(guī)則檢驗(yàn)Utrain中的5組樣本信息。

　　(二)數(shù)據(jù)補(bǔ)全與屬性離散化

　　選取的120組數(shù)據(jù)中多數(shù)信息完整，少數(shù)信息不完整。為了保證結(jié)果的準(zhǔn)確性，補(bǔ)全不完整信息使用的是Mean／Mode6u。將Utrain中120個(gè)樣本的屬性值和決策值輸入Excel中，對(duì)不同算法的離散化結(jié)果進(jìn)行比較。為使結(jié)果簡(jiǎn)潔方便，離散化使用粗糙集理論結(jié)合布爾邏輯的算法，求得6個(gè)屬性的6個(gè)斷點(diǎn)(見(jiàn)表2)。依據(jù)屬性賦值與斷點(diǎn)可以確定新的決策表。

　　表2 條件屬性量化參數(shù)

　　(三)決策表屬性約簡(jiǎn)

　　將決策表輸入Rosetta軟件進(jìn)行屬性約簡(jiǎn)。由于算法ManualReducer和Holte’S包含30個(gè)屬性，算法Johnson’sAlgorithm與GeneticAlgorithm的約簡(jiǎn)數(shù)量分別是17個(gè)、11個(gè)，為體現(xiàn)屬性約簡(jiǎn)的便利性，選擇Ge—neticAlgorithm的約簡(jiǎn)結(jié)果(見(jiàn)表3)。

　　表3 GeneticAlgorithm生成的可能約簡(jiǎn)

　　(四)確定決策規(guī)則

　　根據(jù)表3的約簡(jiǎn)結(jié)果和最小決策原則，使用Ge．neticAlgorithm確定決策規(guī)則(見(jiàn)表4)。

　　表4 基于粗糙集理論的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別決策規(guī)則

　　(五)決策規(guī)則檢驗(yàn)

　　依據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別中的檢驗(yàn)原則檢驗(yàn)上述決策規(guī)則。原始數(shù)據(jù)選用5個(gè)上市公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)，離散化結(jié)果賦值選用表3中數(shù)據(jù)，判斷依據(jù)是上述決策規(guī)則。通過(guò)與已知信用狀況的對(duì)比，顯示5組指標(biāo)符合預(yù)測(cè)情況(見(jiàn)表5)，證實(shí)對(duì)節(jié)能企業(yè)信用評(píng)價(jià)可以使用基于粗糙集理論的信用評(píng)價(jià)模型。

　　表5 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別決策規(guī)則檢驗(yàn)

　　通過(guò)上述分析可以看出，流動(dòng)比率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、綜合杠桿以及凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率是6個(gè)主要影響節(jié)能企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的因素指標(biāo)，反映了節(jié)能企業(yè)經(jīng)營(yíng)、履行合同以及企業(yè)信用等方面的信息，可以為節(jié)能服務(wù)公司提供準(zhǔn)確的信用信息，有利于節(jié)能企業(yè)與節(jié)能服務(wù)公司的合作。

　　二、結(jié)語(yǔ)

　　節(jié)能企業(yè)信用缺失是目前我國(guó)合同能源管理項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因，阻礙了合同能源管理項(xiàng)目的順利進(jìn)行。其中，信息不對(duì)稱是導(dǎo)致節(jié)能企業(yè)信用缺失的關(guān)鍵因素。現(xiàn)有改善信息不對(duì)稱的方法中普遍存在過(guò)于依賴數(shù)據(jù)庫(kù)、冗余數(shù)據(jù)較多、決策規(guī)則不明確等缺陷。粗糙集理論與我國(guó)合同能源管理項(xiàng)目的信用風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)體系之間存在較高的擬合度。以粗糙集理論為基礎(chǔ)，利用Rosetta軟件獲取影響節(jié)能企業(yè)信用的主要因素，得出客觀、易于判斷的決策規(guī)則，可以解決對(duì)節(jié)能企業(yè)信用認(rèn)知過(guò)程中存在的信息不完全和信息不對(duì)稱問(wèn)題，降低節(jié)能服務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)，有利于合同能源管理項(xiàng)目的順利實(shí)施。后續(xù)研究中，可考慮調(diào)整樣本和指標(biāo)的選取，以利于更真實(shí)的反映節(jié)能企業(yè)的履約能力和信用狀況。同時(shí)，如何對(duì)節(jié)能企業(yè)的信用水平進(jìn)行分級(jí)，并構(gòu)建完整的節(jié)能企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系尚需深入探索。