亨斯邁3億美元收購熱固性特種材料公司 擴(kuò)大特種化學(xué)品產(chǎn)品組合
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?3月16日,亨斯邁宣布,將花費(fèi)3億美元收購CVC熱固性特種材料,以擴(kuò)大其特種化學(xué)品產(chǎn)品組合。
美國(guó)CVC熱固性特種材料產(chǎn)品包括特殊環(huán)氧樹脂固化劑、增韌劑,是一家為工業(yè)復(fù)合材料,粘合劑和涂料市場(chǎng)提供服務(wù)的北美特種化學(xué)品制造商。
CVC 熱固性特種化學(xué)為美國(guó)Emerald Performance Materials LLC下屬公司,年收入約為1.15億美元,目前擁有兩座工廠,分別位于俄亥俄州的阿克倫市和新澤西州的Maple Shade市。根據(jù)協(xié)議條款,亨斯邁將支付3億美元的收購款,但須受營(yíng)運(yùn)資本及其他影響作出最后調(diào)整。此次交易為全現(xiàn)金交易,資金來源為公司可動(dòng)用流動(dòng)資產(chǎn)。收購價(jià)相當(dāng)于2019年全年調(diào)整后EBITDA的約10倍,或預(yù)估協(xié)同效應(yīng)收益的約7至8倍,實(shí)現(xiàn)較高收益須確保成長(zhǎng)型市場(chǎng)的穩(wěn)定增長(zhǎng)。根據(jù)協(xié)議條款,亨斯邁將支付3億美元的收購款,但須受營(yíng)運(yùn)資本及其他影響作出最后調(diào)整。此次交易為全現(xiàn)金交易,資金來源為公司可動(dòng)用流動(dòng)資產(chǎn)。預(yù)計(jì)2020年年中完成交易。
對(duì)CVC熱固性特種材料的收購為我們的高級(jí)材料業(yè)務(wù)帶來了寶貴的補(bǔ)充技術(shù)廣度,其獨(dú)特的產(chǎn)品將使我們的環(huán)氧樹脂為基礎(chǔ)的材料更堅(jiān)固,性能更強(qiáng),更持久。該業(yè)務(wù)生產(chǎn)高度專業(yè)化的增韌劑,固化劑和其他添加劑,用于航空,汽車和工業(yè)市場(chǎng)的各種復(fù)合材料,粘合劑和涂料。
此次收購將進(jìn)一步提高我們?cè)诳蛻魬?yīng)用中實(shí)現(xiàn)差異化的能力,特別是通過我們強(qiáng)大的配方業(yè)務(wù)。”
董事長(zhǎng),總裁兼首席執(zhí)行官Peter Huntsman進(jìn)一步評(píng)論說:“這符合我們?cè)谑召徬冗M(jìn)材料部門時(shí)尋求的所有標(biāo)準(zhǔn),包括新技術(shù)、協(xié)同效應(yīng)和全球化機(jī)遇。目前,該業(yè)務(wù)的EBITDA利潤(rùn)率超過25%,我們希望在兩年內(nèi)實(shí)現(xiàn)顯著的協(xié)同效應(yīng)。“在當(dāng)前不確定的時(shí)期,我們的財(cái)務(wù)實(shí)力將使我們能夠繼續(xù)尋找這類收購,同時(shí)保持保守的資產(chǎn)負(fù)債表和機(jī)會(huì)回購股票。我們?nèi)匀恢铝τ诓扇∑胶獾馁Y本配置方法。年初至今,我們利用了低迷的股價(jià),回購了大約8500萬美元的股票。最后,盡管前瞻性可見度仍然很低,但第一季度有望實(shí)現(xiàn)我們?cè)?020年2月13日的收益電話中傳達(dá)的前景。
(審核編輯: Doris)
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